SzukajSzukaj
dołącz do nas Facebook Google Linkedin Twitter

Inflacja łaskawa dla amatorów lokat bankowych

Klienci po raz pierwszy realnie zarobili na bankowych depozytach po tym jak wcześniej 14 miesięcy z rzędu tracili. Średni zysk z rocznej lokaty po uwzględnieniu podatku oraz wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych wyniósł w maju 0,31 proc.

Przeciętna rentowność 12-miesięcznych lokat zakładanych w maju ubr. po uwzględnieniu inflacji (3,6 proc. r/r) i 19-proc. podatku wynosi 0,31 proc. wobec minus 0,14 proc. sprzed miesiąca. Właściciele bankowych lokat lepszy wynik zawdzięczają nie tylko wyhamowaniu dynamiki wzrostu cen, ale również wyższemu oprocentowaniu depozytów, które to w maju 2011 r. zaczęło rosnąć. Wciąż jednak wiele instytucji finansowych nie gwarantuje ochrony przed inflacją – na 33 przeanalizowane banki, które przed rokiem oferowały lokaty ze stałym oprocentowaniem dla klientów indywidualnych, 13 przegrało z GUS-owskim wzrostem cen.

Łącznie w pięciu bankach klientom udało się realnie zarobić powyżej 1 proc. Najwyższą rentowność osiągnęła roczna lokata Idea Banku, który w maju 2011 r. oferował 5,33 proc. na depozycie antypodatkowym. Realny zysk po uwzględnieniu inflacji wyniósł więc 1,67 proc. Powyżej 1 proc. zarobili również właściciele lokat w Noble Banku, Getin Banku, Meritum Banku oraz FM Banku – każda z instytucji oferowała w tym czasie lokaty z dzienną kapitalizacją, które do końca marca br. pozwalały unikać płacenia 19-proc. podatku od zysków kapitałowych. Aby ochronić wartość zdeponowanych środków należało założyć lokatę z oprocentowaniem powyżej 4,44 proc. brutto. Po raz kolejny z rzędu największą realną stratę ponieśli klienci Banku Pekao, który w maju ubr. płacił 2,7 proc. na rocznej lokacie internetowej. Po uwzględnieniu inflacji i podatku rentowność takiego depozytu wyniosła minus 1,36 proc.

Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych w kwietniu 2011 r.

Nazwa Banku

Oproc. brutto

Oproc. netto

Realna st. zwrotu

Idea Bank

6,58 dz/i

5,33

1,67%

Noble Bank

6,51 dz

5,27

1,61%

Getin Bank

6,2 dz

5,02

1,37%

Meritum Bank

6,2 dz/i

5,02

1,37%

FM Bank

6,17 dz

5

1,35%

Santander Consumer Bank

5,86 dz

4,75

1,11%

Invest Bank

5,68 dz

4,6

0,97%

Get Bank (d. Allianz Bank)

5,59 dz

4,53

0,90%

Eurobank

5,56 dz

4,5

0,87%

Raiffeisen Bank

5,51 dz

4,46

0,83%

Bank BPH

5,43 dz

4,4

0,77%

Toyota Bank

5,3 i

4,29

0,67%

Polbank EFG

5,25

4,25

0,63%

Deutsche Bank

5 dz

4,05

0,43%

DnB NORD

5

4,05

0,43%

BOŚ

4,6

3,73

0,13%

Alior Bank

4,5

3,65

0,05%

Bank Pocztowy

4,5

3,65

0,05%

ING Bank Śląski

4,5

3,65

0,05%

Lukas Bank

4,5 i

3,65

0,05%

Millennium

4,4 i

3,56

-0,04%

MultiBank

4,32 dz

3,5

-0,10%

Inteligo

4,3 i

3,48

-0,12%

PKO BP

4,3

3,48

-0,12%

BPS

4,2 i

3,4

-0,19%

BNP Paribas

4,05

3,28

-0,31%

Citi Handlowy

4 i

3,24

-0,35%

Kredyt Bank

4

3,24

-0,35%

mBank

3,8 i

3,08

-0,50%

BZ WBK

3,75

3,04

-0,54%

BGK

3,7

3

-0,58%

BGŻ

3,7

3

-0,58%

Pekao

2,7 i

2,19

-1,36%

dz – kapitalizacja dzienna, i – lokata internetowa, lokaty zakładane 4 maja 2011 r. Źródło: Open Finance.


Przyjmując, że w czerwcu 2013 roku inflacja wyniesie – zgodnie z projekcją Narodowego Banku Polskiego - ok. 2,8 proc., to obecnie zakładane najwyżej oprocentowane 12-miesięczne depozyty przyniosą ponad 2 proc. realnego zysku. Średni zysk wyniesie wtedy 1,22 proc., a straty poniosą natomiast klienci, którzy wybierają lokaty z oprocentowaniem poniżej 3,46 proc. brutto. Gdyby jednak inflacja nie zareagowała na majową podwyżkę stóp procentowych zgodnie z oczekiwaniami NBP i wyniosłaby 3,5 proc. (tyle co wynosi górne odchylenie od celu inflacyjnego), to średni zysk z lokat wyniósłby 0,54 proc. i w dziewięciu bankach klienci ponieśliby realne straty.



Michał Sadrak, Open Finance

Dołącz do dyskusji: Inflacja łaskawa dla amatorów lokat bankowych

0 komentarze
Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiek z postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl